沉寂匍匐了三個月的國內(nèi)空調(diào)出貨終于開始顯露出積極樂觀的走勢，近期無論是終端零售還是面向未來的排產(chǎn)出貨，都出現(xiàn)了可喜的同比增長，2025冷凍年度市場的發(fā)展在短期內(nèi)藉此也進入了一個增長通道。
只是，與出口市場呈現(xiàn)出的連續(xù)型飆升增長之勢所不同的是，內(nèi)銷市場的波動節(jié)奏明顯加快;同時，過去兩個多月終端零售的增長還有一定的特殊和階段性因素，后期市場能否真正顯現(xiàn)出內(nèi)生式增長動力，還需要時間來驗證。
零售端持續(xù)高增長
“十一”假期再現(xiàn)黃金周本色，空調(diào)乃至整個家電市場出現(xiàn)了一波小高潮，無論是線上還是線下，零售量比去年同期實現(xiàn)了寬幅增長。奧維云網(wǎng)公開的數(shù)據(jù)驗證了這一點。
2024年第四十周即9月30日至10月6日，空調(diào)線下零售額同比增長165.67%，零售量同比增長152.07%;與此同時，線上全平臺零售額同比增長了45.67%，零售量同比增長幅度為41.06%，
事實上，過去兩個多月以來，國內(nèi)空調(diào)市場的零售量一直處于一個同比增長的狀態(tài)。國內(nèi)空調(diào)市場8月份空調(diào)線下體系零售額同比增長12.53%，零售量同比增長12.67%;線上商業(yè)終端零售額同比增長18.17%，零售量同比增長24.71%。
盡管9月份的整體數(shù)據(jù)還沒有公布，但是從細化到各個周的信息來看，9月份幾乎每周的零售量和額都呈積極向上態(tài)勢。從9月9日開始，線下和線上平臺迎來了久違的井噴。
9月9日至15日這一周內(nèi)，線下零售額同比增長了74.85%，零售量同比增幅為57.84%，線上的增幅更大，零售額同比增幅達到了147.44%，同期的零售量同比增幅同樣翻了一倍多，高達135.86%，9月16日至22日如此增勢絲毫未減少，線下零售額同比增幅為140.43%，零售量同比增長速度為123.46%。
考慮到去年同期的市場數(shù)據(jù)，國內(nèi)空調(diào)市場極有可能連續(xù)三個月的上墻量都出現(xiàn)增長，新冷年初期和淡季階段有如此佳績，在空調(diào)產(chǎn)業(yè)過去二十多年的發(fā)展史上也并不多見。
出貨排產(chǎn)擺脫下滑而重拾增長
終端市場在呈現(xiàn)出高增長勢頭的同時，過去三個月出貨端的表現(xiàn)其實并不盡如人意，更早之前高企不下的巨量庫存在彼時成為了整個空調(diào)行業(yè)最大的矛盾和困境，而終端的放量增長也在很大程度上消化了這一壓力，并給后期出貨量攀升騰挪出了空間。
今年空調(diào)市場在出貨端的拐點出現(xiàn)在6月份，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線提供的數(shù)據(jù)顯示，這個月內(nèi)銷的出貨量超過了1000萬臺，但是同比卻下滑了15.8%。7月同樣是如此，而這一下滑態(tài)勢延續(xù)到了8月份，該月內(nèi)銷出貨量同比下滑幅度為5.4%。另外，根據(jù)之前可查的排產(chǎn)數(shù)據(jù)，9月份所有制造工廠面向國內(nèi)市場出貨量的同比下滑幅度應(yīng)該會超過10%。
也就是說，從2024年度旺季收尾到2025新冷年開盤，整個空調(diào)行業(yè)的重心便在于全力進行庫存消化，通過積極主動的出擊市場，驅(qū)動終端表現(xiàn)出增長，出貨層面壓力大幅減弱，從10月份開始的出貨量也開始扭轉(zhuǎn)之前的頹勢而一舉向上。
據(jù)產(chǎn)業(yè)在線提供的排產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，10月份空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷端整體的排產(chǎn)規(guī)劃規(guī)模超過了540萬套，同比增長幅度為7.7%;11月月份計劃生產(chǎn)的數(shù)據(jù)是在560萬套以上，同比增幅在7%以上;12月份排產(chǎn)依然增長，而且增幅環(huán)比在擴大，超過680萬套的計劃量同比增幅達到了12%。
如果這些排產(chǎn)規(guī)模能夠如期達成，那么2024年第四季度的出貨量以連續(xù)三個月的增長再次進入喜人的增量階段。這也將為國內(nèi)空調(diào)市場后期走勢奠定一個良好的基礎(chǔ)，其實，就時下終端的表現(xiàn)來看，內(nèi)銷市場的各個廠商的信心得到了有效提振，排產(chǎn)數(shù)據(jù)就是例證。
特定因素起到了階段性的關(guān)鍵作用
再來看一組數(shù)據(jù)，根據(jù)商業(yè)部公布的信息顯示，今年國慶假期前三天，共有104.55萬人消費用戶購買以舊換新家電產(chǎn)品154.6萬臺，其中空調(diào)、冰箱是最為歡迎的兩大家電品類。
國內(nèi)空調(diào)市場自9月份至今爆發(fā)出了同比高增長行情，很大程度上是受惠于新一輪以舊換新補貼，極大地刺激的大量的沉默需求在短期內(nèi)集中釋放。當然，在這個過程中，大量的企業(yè)積極響應(yīng)政策號召，也在通過自身資源的投入，共同激活了存量需求，驅(qū)動了零售端的高增長。
值得一提的是，過去三個月國內(nèi)市場的天氣條件也非常有利于空調(diào)產(chǎn)品的銷售。華東、華中和西南地區(qū)出現(xiàn)了創(chuàng)歷史性的高溫氣候，而且持續(xù)的時間很長，秋老虎發(fā)威讓市場對空調(diào)需求的大面積涌現(xiàn)。目前，華南地區(qū)在經(jīng)歷了前期的多雨氣候之后，依然處于一個偏高溫狀態(tài)。
而從數(shù)據(jù)對比的統(tǒng)計方式來看，近期無論是零售量還是未來三個月出貨量的增長，還有一個特定原因，那就是去年同期的市場并不好，對比基數(shù)較低也是數(shù)據(jù)出現(xiàn)寬幅增長的便利因素。
也因此，空調(diào)廠商應(yīng)當理性對待時下的增長行情。有一點是可以肯定，內(nèi)銷市場存量化的基本面并沒有得到實質(zhì)性改變。更何況，很多中小企業(yè)面對整體市場的高增長行情，卻不能表現(xiàn)出與此同步的節(jié)奏，甚至是出現(xiàn)了下滑。這也意味著國內(nèi)市場的品牌格局正在進一步集中。
